Metentis News _ black monday : vit-on un krach boursier ?

Comment réagir en période de forte correction sur les marchés financiers ?

Cela ne vous aura pas échappé : depuis le début de l’année et les prises de position de l’administration Trump les marchés financiers subissent de fortes variations et sont caractérisés par une incertitude grandissante (matérialisée par l’indice de volatilité VIX). Cette dynamique reflète les craintes liées à l’annonce de nouvelles barrières tarifaires par l’administration Trump, aux réponses commerciales de la Chine et de l’UE, ainsi qu’aux révisions à la baisse des perspectives de croissance économique.

Tout cela entraîna la chute significative de ces derniers jours et notamment ce lundi considéré comme un nouveau “black monday”

🩸 Quelques chiffres clés de ce lundi 07 Avril :

1. Marchés européens

• Le CAC 40 a ouvert en chute libre à -6,46 %, touchant un plancher intrajournalier à -9,15 %, avant de clôturer à -4,78 % à 7 274,95 points.

• Le DAX allemand a oscillé entre -9,15 % et -10 % en séance, pour finalement clore à -4,13 %, tandis que le FTSE 100 britannique a perdu 4,64 %, après un recul initial de 6 %.

  Ces mouvements reflètent une défiance accrue envers les actifs risqués, amplifiée par l'exposition des économies européennes aux échanges transatlantiques.

2. Marchés américains

Les indices états-uniens ont affiché une volatilité record :

• Le S&P 500 a fluctué entre -3,57 % et -0,55 %, clôturant à 5 046 points (-0,55 %).

• Le Dow Jones a perdu 1,13 %, après un plongeon initial de 3,17 %.

• Le Nasdaq Composite, bien que résilient grâce aux géants technologiques, a terminé à -0,09 %, masquant une chute intrajournalière de 4 %.

3. Marchés asiatiques

Le Nikkei 225 japonais a clôturé à -7,79 %, son plus bas niveau depuis fin 2023, tandis que le Shanghai Composite chinois a dévissé de 8,12 %, plombé par les craintes d'une escalade tarifaire sino-américaine.

💥 Bilan des performances de ces 7 derniers jours :

La semaine du 1er au 7 avril 2025 a été marquée par une forte volatilité sur les marchés financiers américains. Le jeudi 3 avril, les marchés ont connu une journée particulièrement difficile, avec des baisses importantes des principaux indices. Cette tendance s'est poursuivie le vendredi 4 avril, où le S&P 500 a perdu 6,01%, le Dow Jones 5,53%, et le Nasdaq Composite 5,76%¹.

🎯 Les pertes se sont accumulées au cours de la semaine, avec une baisse totale de 5 000 milliards de dollars de valeur boursière pour les sociétés du S&P 500 depuis l'annonce des tarifs douaniers le mercredi 2 avril² :

Analyse Région par Région

États-Unis : Correction Généralisée des Valuations

Le S&P 500 a clôturé à 5 074 points le 7 avril, en baisse de 9,8 % sur la semaine, son pire performance depuis mars 2020. Les secteurs technologique et financier ont mené les baisses, avec des reculs de 10,4 % pour Tesla et 7,3 % pour Nvidia. Le Dow Jones a perdu 9,6 %, impacté par UnitedHealth (-9,1 %) et Boeing (-8,7 %), tandis que le NASDAQ a chuté de 10 %, reflétant la survalorisation des titres technologiques.

Europe : Fragilité des Banques et Cycliques

Le DAX allemand a reculé de 4,95 %, pénalisé par Deutsche Bank (-9,77 %) et Infineon (-7,26 %), alors que le CAC 40 français a cédé 4,78%, avec des baisses de 11 % pour Société Générale. Les craintes d’un durcissement du crédit et d’une contraction des marges bancaires ont dominé, exacerbées par la chute des obligations d’entreprise.

Asie : Panique Vendeuse et Interventions Limitées

Le Nikkei 225 a plongé de 7,8 %, avec Mizuho Financial (-10,6 %) et Mitsubishi UFJ (-10,2 %) en tête. Le Shanghai Composite a perdu 8,4 %, malgré des données manufacturières positives, en raison des craintes d’un ralentissement des exportations. Les autorités chinoises ont temporisé leurs interventions, accentuant la volatilité.

💡 Maintenant, que faut-il faire ? 📈

Comme vous le constaterez, la baisse sur vos différents contrats (assurances vie et PER) ne sont pas aussi marqués que les baisses des différents indices boursier du fait d’une bonne diversification (via des obligations, du monétaire, du private equity et de l’immobilier).

Bien entendu, plus votre profil est dynamique, plus votre portefeuille sera sensible à la conjecture actuelle et plus la baisse à court terme sera marquée.

Option 1 : profils équilibrés à dynamiques : venir profiter de cette baisse

Certes vos portefeuilles ont surement corriger et cela peut continuer dans les jours qui viennent mais sur le moyen - long terme le point d’entrée actuel sur le marché action est très intéressant et pourra vous permettre de consolider des gains futurs.

Les fonds obligataires, le fonds euro et l’immobilier ayant bien performé ces dernières semaines il peut être judicieux de venir “piocher” sur ces poches de liquidités pour vous repositionner, de manière progressive, sur les actions et notamment les actions américaines.

😃 Un investissement progressif mensuel est déjà en place sur votre contrat ? Cette stratégie va vous permettre de venir rentrer sur les marchés actions avec des points d’entrée assez bas sur les mois qui viennent. Certes des baisses sont matérialisées sur les derniers mois mais les mois suivants vous permettront de rentrer à des niveaux intéressants sur le moyen-long terme !

Option 2 : profils dynamiques à offensif : ne pas vendre

Oui la correction est sévère sur les actions mais au global vos portefeuilles restent plus résiliants que le marché et, dans une vision moyen-long terme et ce malgré les crises récurrentes, les investissements en action continuent de sur-performer toutes les autres classes d’actif avec une moyenne de plus de 8% de rendement annualisé sur les 40 dernières années.

Option 3 : profils prudents

Une petite part de votre portefeuille peut être repositionnée sur les fonds actions afin de dynamiser vos contrats mais cela doit rester marginal (10% à 20%). Les fonds obligataires ainsi que les fonds structuré à capital et coupons garantis restent des alternatives solides en cette période de tension économique en vous permettant d’aller chercher un rendement cible annuel entre 4% et 5%.

Exemple d’un produit actuellement disponible chez UAF Life :
- Capital 100% garanti à échéance
- Rémunération annuelle garantie de 4,30% 💰
- Maturité : rappel du produit au gré de l’émetteur (GS) entre l’année 1 et l’année 12

💡 J’espère que cette newsletter vous aura apporté un peu de contexte et de visibilité afin de vous faire traverser la période actuelle de manière un peu plus sereine !

🎯 Je suis bien entendu à votre disposition pour vous fournir plus d’informations sur les différentes stratégies que l’on peut mettre en place et contacterai plusieurs d’entre vous dans les jours qui viennent !

💚 Merci d’avoir lu cette Newsletter, un « like » et un partage à votre entourage seront fortement appréciés !

Avertissements

• Sur le PER et l’assurance vie :

Avertissement : Les unités de compte comportent un risque de perte de capital. L’assureur ne s’engage que sur le nombre d’unités de compte, mais pas sur leur valeur. La valeur de ces unités de compte, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations, à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.